澳门永利娱乐场的网站交易的二八定律 帕雷托法则-瞄股网 - 澳门永利娱乐场的网站

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2018-03-12 11:31:08来源:瞄股网作者:小股

帕雷托法则(英语:Pareto principle),也称为二八定律或80/20法则,此法则指在众多现象中,80%的结果取决于20%的原因,而这一法则在很多方面被广泛的应用。如80%的劳动成果取决于20%的前期努力等等。

这个法则最初是意大利经济学家维弗雷多·帕雷托在1906年对意大利20%的人口拥有80%的财产的观察而得出的,后来管理学思想家约瑟夫·朱兰和其他人把它概括为帕雷托法则。

若进一步推算,以掌握了80%财富的人作,会发现4%的人口(20% × 20%)掌握了社会64%(80% × 80%)的财富。这一猜想说明绝大部分的产量或结果取决于一小部分的投入和劳动。在商业活动中,80%的销量来自于20%的客户。管理者利用这种猜想制定商业决策,虽然很多时大致符合结果,但仍待进一步证实。

帕雷托法则是更广泛现象帕雷托分布的特例。假如在帕雷托分布中选择合适的变数,不仅一个80%的影响由20%的原因所造成,80%里的前80%影响也是由20%的前20%原因所造成 (80%的80%是64%,20%的20%是4%,意味著这是64/4法则)。帕雷托法则与帕雷托最优无关,虽然也是维弗雷多·帕雷托提出的。帕雷托法则在品质控制上有很多的应用,它是全面品质管理、六标准差的关键工具,此外,也是Pareto chart的基础。在电脑科学里,帕雷托法则可借由观察80%的资源是由20%所操作使用,来最佳化资源。在软体工程上,常有接近90%的电脑程式执行次数花费在10%的程式原始码执行。在图书资讯学里,指20%的馆藏,可以满足80%的读者需求(来自Chris Anderson的著作《长尾理论》)。

帕雷托法则被当做ABC-analysis和XYZ-analysis的基准线,广泛的使用在进行物流和采购时,以达成最佳化商品进货(维持进货的花费)的目的。


(部分内容转载至维基百科,侵删)

二八定律在股市从来就不失效?

  最近身边朋友抱怨的越来越多了,股市在涨,指数在大涨,但是就是自己手中的个股不但没涨,甚至还调整了。

  此时很迷茫,究竟是继续坚守手中个股,还是放弃手中的个股去追求上涨的个股

  对于这样的问题,我们不会直接给予回答,而是通过解读一种二八现象给予大家全新的视角,最终让大家找到属于自己的答案。

  一、何为二八定律

  最近对股市上涨的个股和板块来看,越来越感觉就是二八定律在发挥作用。

  为此我们今天来聊一聊这个二八定律。

  我们知道,二八定律又名80/20定律、帕累托法则(定律)也叫巴莱特定律、最省力的法则、不平衡原则等。

  ——直白的说,就是在任何一组东西中,最重要的只占其中一小部分,约20%,其余80%尽管是多数,却是次要的,因此又称二八定律。

  但是其实它的发现却源自于财富领域,

  1897年,意大利经济学者帕累托偶然注意到19世纪英国人的财富和收益模式,帕累托从大量具体的事实中发现:

  ——社会上20%的人占有80%的社会财富,即:财富在人口中的分配是不平衡的。

  最终,这一理论被大量应用到很多领域,比如社会学、企业管理学等等。

  二、二八定律应用

  1、无所不能

  在企业方面,我们发现:

  ——80%的利润来自于20%的产品,如此这样,你应该集中精力大力和这20%产品;

  ——80%的利润来自于20%的客户。如此这样,你应该全力以赴服务好这批客户,给予超上帝级别的服务

  ——80%的利润来自它20%的项目,如此这样,你甚至可以把其它80%的项目给砍掉。

  ……

  在财富方面,我们发现:

  ——20%的人手里掌握着80%的财富;

  这里面有两类人,比如:

  ——第一类人是只占20%,却掌握80%的财富;

  ——第二类人则是占了80%,拥有20%的财富;

  这样的人群可以是这样的:

  ——第一类是发达国家,第二类是其它国家。即20%的发达国家带着其它国家;

  ——第一类是一个国家中的富有人群,第二类则是一个国家中除了富有人群以外的人群。

  2、动态变化

  通过定律我们知道,20%和80%这个比例是基本恒定的。

  ——但20%和80%所对应的东西却是动态变化的

  关于这点的理解,是至关重要的!

  比如20%的人手里掌握着80%的财富,这20%的人群不是一直都是一批人,而是动态变化的一批人。

  比如早期的世界首富是做石油的,之后是汽车钢铁、在之后是房地产,然后又是做投资的,在之后是互联网的。

  3、面临挑战

  “长尾理论”被认为是对传统的“二八定律”的彻底叛逆。

  因为互联网的出现,尤其电子商务的发展,让那些原本是20%的品种带来了80%的销量就应该应该只保留这部分,而其它舍弃的做法,发生极大的变化。

  因为长尾理论却是关注那80%品种带来20%销量的部分,因为这样的品种可以通过互联网积少成多,甚至可以积累成足够大,甚至会超过原来的20%品种所带来的部分。

  随着长尾理论的出现,极大的冲击二八定律,但是除了在互联网领域,在绝对部分还是很难突破。

  而且随着互联网的扩大,线上线下的结合,其实随着长尾效应带动的80%产品中又有些逐步进入了二八定律的二部分中,再次出现二八定律。

  这就是对前面二八定律的比例基本恒定,但是内在的实质却是动态变化的。

  比如20年前,美国为代表的西方发达国家,以20%人口占据了全球80%的财富,但是时至今日,随着亚洲的崛起,尤其是中国的崛起,似乎二八定律的比例开始发生变化?

  其实,比例依然是基本恒定,变化的仅仅是20%的人口发生变化,美国依然是富裕国家,而亚洲乃至中国的崛起,却挤掉了原本在20%中的国家,也许是欧洲的一些频临破产的国家。

  三、二八定律在股市

  解释了这么多,就想说二八定律的股市上表现,其实理解了以上的观点,股市的看法就容易多了。

  过去的股市一直存在二八定律,至今也是一样,未来我们认为同样如此。

  一种最直接的表现是:

  ——一波上证指数上涨行情中,占据20%的大盘股上涨,而80%的其它个股不涨甚至会是下跌;

  在这样的行情中,上涨的大盘股中,却仅仅有20%的大盘蓝筹股表现优秀。

  2017年下半年就是这样的行情表现。

  一方面持有小盘股的朋友抱怨,上证指数上涨他却亏损没赚到钱;

  另一方面持有大盘股的朋友也在抱怨,上证指数上涨他也没赚到钱。

  这就奇怪了,原因就在于2017年下半年的行情表现中也仅仅是部分大蓝筹股上涨表现优异,其它一样表现平平,甚至还有调整的。

  这样怎么回事?同样是二八定律在起作用。

  准确的说,是A股投资逻辑正在发生变化。

  因此如我们前面所说,二八定律的比例是恒定的,但是内在发生变化,不是简简单单的只要是大盘股就上涨,而是大盘股中20%有机会上涨。

  哪些是大盘股中20%,这就是价值投资所带来的A股投资逻辑的质变,随着MSCI的进场,提前抢筹,导致价值投资A股提前预演,最终出现了这样结果。

  另一种最直接的表现则是:

  ——一波上证指数不涨甚至下跌行情中,依然有20%的个股表现不错,但80%个股则是下跌。

  这样的20%可能是小盘创业板个股,也可能是当年业绩表现优异的板块和个股

  比如2012年到2014年间,那是创业板的牛市行情,但却是上证的熊市调整行情

  比如2009年到2012年间,那是白酒板块和生物医药板块涨幅居前的年代,但却是上证的熊市调整行情

  总之,二八定律在股市中的表现是何等淋漓尽致!

  而我们注意到,其实长尾理论在股市上也在发挥着作用。

  那些多年持续不涨,甚至连年下跌的80%板块和个股,慢慢的变得越来越低估,越来越有价值,随着其投资逻辑就逐步发生变化。

  它们的走向同样是进入上涨的20%行列,也就是说二八定律依然是起作用。

  2017年下半年的上涨是一线蓝筹股,而2017年底到2018年初的上涨却开始逐步往二线蓝筹股在转变。

  而我们观察的现象则是持续下跌的创业板中,已经有20%的个股开始逐步走出低谷,有的涨幅已经远远超过了大涨的一线蓝筹股。

  四、小结

  因此,以上能否给你这样的启示:

  一方面,可以极力踩准澳门皇冠官网的变化节奏,及时买进属于20%的板块和个股,但是有一定难度;

  另一方面,则需要适度坚守原本是不上涨的80%,但有望转变为20%的那部分板块和个股,也许更容易些;

  总之,我们不能简简单单的看待二八现象,而应该要学会动态的分析其中20%的板块和个股,并加以利用,最终与时俱进!

  当前的股市的二八效应正在悄悄的发生着这样的变化,只是你未注意到而已。

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