瞄股网8月6日:资金今年大量抱团消费板块 成长股迎来布局新阶段-瞄股网 - 澳门永利娱乐场的网站

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2018-08-06 09:55:54来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

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  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:长城军工

  今日A股澳门皇冠官网分红与财经日历:【A股分红】龙建股份、欧菲科技等。

  上周五,两市延续弱势,创业板尾盘跳水创出新低,量能表现较前一天大幅萎缩,早盘西部开发与东北振兴概念相关个股有所表现,但是未能持续,午后煤炭农业服务、猪肉、自由贸易港等概念股出现上涨走势,全天来看,家电、白酒、医疗等消费概念延续调整走势。

  上周澳门皇冠官网整体来看,沪深两市均表现出较大力度的下跌走势,恐慌性抛售迹象明显,人气极度低迷。特别是周二沪指在量能不足 1200 亿,创下春节后地量水平之际,未能出现短期反弹走势,以及周四放量大幅下跌的种种迹象均是当前澳门皇冠官网极度弱势的信号。板块分化及快速轮动,主流热点表现缺失,强势股补跌等是上周的基本特点,进一步强化了当前澳门皇冠官网信心不足及资金极度谨慎的局面。技术上看,沪指周线级别进一步呈现出空头趋势,对之前超跌后连续三周反弹所收复的平台完全吞噬,击穿关键支撑位置。创业板指周线级别破位明显,但是日线级别走出整体缩量下跌走势,下跌动能存在弱化迹象。

  期指 IF1808 下跌 56.2 点,跌幅 1.68%,贴水 31.68 点;IH1808 下跌 27.8点,跌幅 1.14%,贴水 7.50 点;IC1808 下跌 41.8 点,跌幅 0.85%,贴水 51.55点。

  沪股通净流出 4.37 亿元,深股通净流入 10.88 亿元,北向资金净流入6.51 亿元;南向资金净流入 6.33 亿元。

  截至 08 月 02 日,上交所融资余额报 5311.75 亿元,较前一交易日减少8.94 亿元;深交所融资余额报 3495.05 亿元,较前一交易日减少 11.64 亿元;两市合计 8806.8 亿元,较前一交易日减少 20.57 亿元。

  A 股澳门皇冠官网行情走势原因分析:

  日前,政治局会议表示解决好房地产澳门皇冠官网问题,遏制房价上涨,地产股持续调整;据报道,特朗普政府计划将价值 2000 亿美元的中国进口商品的关税从 10%上调至 25%,以此在贸易战的对峙中向中方施压,中美贸易战有升级之虑,A 股澳门皇冠官网出现杀跌态势。后期 A 股仍以结构性行情为主,对后期的行情保持相对谨慎。近期走势应继续关注中美贸易战的新动向及相对宽松的财政货币政策的落地。

  关注 8 月组合。8 月的 月度组合包括:北新建材( 000786 )、仁和药业 ( 000650 )、长电科技( 600584 )、保利地产( 600048 )、金风科技( 002202 )、水井坊( 600779 )、航天电器( 002025、 )、陕西煤业( 601225 )、贵州茅台( 600519 )、四维图新( 002405 )。

  低估值组合包括::葛洲坝( 600068 )、金螳螂 ( 002081 )、健友股份( 603707 )、苏州科达( 603660 )、合力泰( 002217 )、大秦铁路( 601006 )、杰赛科技( 002544 )、北新建材(0 0 00786 )、水井坊( 600779 )、贵州茅台( 600519 )。

  现金牛组合包括:北新建材( 000786 )、长春高新( 000661 )、贵州茅台( 600519 )、中国平安( 601318 )、长江电力( 600900 )、四维图新( 002405 )、保利地产( 600048 )、 正业科技( 300410 )、杰瑞股份( 002353 )、水井坊( 600779 )。

  宏观研究:英国央行如期加息,关注脱欧进程

  英国央行如期加息,但行长表态偏鸽北京时间 8 月 2 日晚间,英国央行公布利率决议及会议纪要,货币政策委员会一致同意上调银行利率 25BP 至 0.75%;一致同意维持100亿英镑非金融投资级企业债购买规模及4350亿英镑资产购买规模不变。此外,英国央行还意外删除“货币政策委员会一致同意在基准利率达到 1.5%之前不会考虑减持 QE 债券”的表述。决议公布后,英镑兑美元快速拉升,一度突破 1.31 关口,但随后英国央行行长表态偏鸽,对国际贸易形势和英国脱欧表示担忧,英镑再度下跌。委员会预计,外部压力的贡献将会减轻,而国内成本压力的贡献将会增加,因此在预测期多数时间内通胀率将仍略高于 2%,并在 2020 年达到目标。

  脱欧进展或对货币政策产生重大影响 :英国货币政策委员会表示,如果经济形势继续按照其通胀报告的预测发展,那么持续收紧货币政策将是适合的,并能够将通胀水平可持续地恢复到 2%的目标。未来银行利率的任何上调都可能是渐进的,并且幅度是有限的。但同时,货币政策委员会也意识到,家庭、企业和金融澳门皇冠官网对与“英国脱欧”进程有关的事态发展的反应,可能会对经济前景产生重大影响。

  政策利率远低于自然利率,加息空间很大 :受老龄化以及技术进步缓慢等因素影响,英国实际长期自然利率(指自然利率的趋势项)已经从 1990 的 2.25%-3.25%下降至目前的 0%-1%。如果加上 2%通胀目标,名义长期自然利率为 2%-3%。目前的政策利率为 0.75%,如果按照每次 25 个基点的加息幅度,未来至少还有 5 次加息空间。政策利率达到自然利率后,如果经济过热,还会继续加息。当然,如果未来英国脱欧等原因引起经济震荡,自然利率可能再次下滑,英国或许被迫停止或者放缓加息步伐。

  全球央行进入加息周期,人民币贬值压力增加 :2018 年以来,多国央行相继收紧货币政策,并逐渐回归正常化。由于中国经济下行压力的存在,中国货币政策微调,分别于 4 月、7 月定向降准两次,流动性边际宽松,人民币兑美元从 6.2764贬至 6.8300。由于中美贸易摩擦可能给中国出口带来不确定性,以及中国小微企业、民营企业融资困难仍存,年内央行可能还会降准 0.5 至 1 个百分点。中国和主要发达国家,尤其是美国,货币政策分化,将导致人民币贬值压力在相当长的一段时期内存在,不过也不必过度担心。中国跨境资本流动稳定,而且在中美贸易摩擦背景下,人民币适度贬值有利于出口,起到稳增长作用。

  宏观策略

  1、当前澳门皇冠官网出现二次探底,前期低点 2691 点面临考验,不排除跌破创新低的可能。这次的反弹维持了三天,就是对政策预期的改变。但澳门皇冠官网规律往往是澳门皇冠官网底比政策底要低,所以当投资者心态不稳的时候,一旦中美贸易出现变化,投资者的避险情绪就会上升。我认为这次下跌依然是情绪释放导致的,本周随着风险释放告一段落,大盘持续下跌的空间并不大。大盘也有可能不会跌破 2691 点形成双底结构,即使跌破前低也是一个 V 型底的构造。

  2、而上周五最后半小时,明显有故意杀跌打压的迹象。所以投资者不必害怕和恐慌,中美贸易之争虽然久拖不决,但绝没有你想象的那么糟糕,而且下半年经济政策正在不断修正,现在很多经济学家都在指责降杠杆政策,估计这一政策很难再往前走,一定会出现政策变向。预期宽松一旦落到实处,大盘还会报复性反弹,但目前依然是在等待时间,因为我相信时间会改变一切。

  3、后市操作,目前沪深两市的估值水平与过去历史上四次大底基本相当。后市选股的方向,其一,代表经济未来发展方向;其二,估值相对合理;第三,具备强大的股价修复力。对于当前个股的超跌反弹行情,我认为还会持续,尤其是低估值个股反弹机会更大。对于老牌绩优股的补跌,投资者应理性看待。

  财经要闻

  中国人民银行决定将远期售汇业务的外汇风险准备金率调整为 20%

  世界互联网大会年底举办 全球互联网领域最新科技成果将亮相

  PTA 价格涨至近 4 年新高 相关厂商有望受益

  星巴克与阿里战略合作 打造新零售解决方案

  猪源紧张或支撑猪价继续走高

  美股上周五收涨 非农就业数据略逊预期

  欧股上周五上涨 上市公司业绩支撑澳门皇冠官网

  今日视点:

  宏观:边打边谈成为中美博弈常态,对抗之中,中美新型大国关系将逐渐打磨成型。双方在本世纪合作共存新模式将渐渐清晰。

  策略:中美博弈的不确定性始终对澳门皇冠官网构成压制,国内政策虽然已经出现转向,但是效果尚未显现,澳门皇冠官网对于政策是否能够完成“稳”经济的任务尚存疑虑。短期低迷的情绪还需要修复,不排除再次回踩确认 2691 的低点的可能。但是同时要看到,目前澳门皇冠官网的估值已经处于底部区域,政策的维稳意图也非常明显,未来行情将澳门永利官网的表现为中美博弈扰动和国内政策维稳对冲两股量对决之下的震荡“磨底”过程,反弹的发生澳门永利官网的来自政策面支持。改革利好将成为支撑和推动澳门皇冠官网的主要动力,值得期待。

  证券:券商分类评级结果发布,分化明显,马太效应加剧,集中度或将进一步提升,强者恒强态势延续。当前板块 1.30XPB,大型综合券商 1.16XPB,估值处于历史偏低位置,防御与反弹攻守兼备。持续推荐低估值的大型综合券商投资机会。个股方面,持续推荐中信证券广发证券以及华泰证券

  策略研究:成长股迎来布局新阶段

  政策微调带来了短端利率的大幅下行,债券澳门皇冠官网进入牛市,但股市依然走得纠结。我们认为主要是源于新增的流动性大多流向了安全性更高的资产,最早是国债,目前是高等级的国开、城投、地方债。从信用利差来看,AA+与 AAA 的信用利差近期有小幅下行,但 AA-、AA 与 AA+的信用利差还维持在高位,说明流动性改善想要推升资产进入风险更高的资产可能还需要时间。

  股市的资金今年大量抱团消费板块,其实也是追求安全性的结果。上周澳门皇冠官网调整的过程中,大部分板块都受到了影响,尤其以消费板块受伤最严重。

  我们建议配置两个极端,一个极端是估值很低,即使后续基本面变差,估值也能抗住,而一旦基本面变得略微乐观,股价弹性大,建议重点关注金融、公用事业(火电)、交运等行业中低估值的标的。另一个极端是最近几年基本面表现很差,部分经历过连续多年盈利下行的板块可能会迎来基本面的拐点,主板中近期表现较强的火电、养鸡均属于这类板块,成长板块中 TMT、军工新能源车中的部分子行业可能会在今年下半年到明年迎来基本面的触底恢复。

  关于成长,我们认为成长逐步进入 了布局新阶段。主要理由有三:(1)成长股的基本面 2018-2019 是逐步见底的时间。(2)政策微调对经济的影响不会很明显,最先的影响是流动性和无风险利率,而主板的业绩还有下行的压力,这就意味着,流动性只能澳门永利官网地往成长股配臵。(3)成长的估值和机构仓位目前依然处在历史较低水平。

  全球澳门永利娱乐场的网站澳门皇冠官网中,部分新兴澳门皇冠官网延续强势,亚太股市大幅下跌,欧美股震荡走平。巴西圣保罗指数涨幅接近 2%,标普 500 及印度 SENSEX30 小幅上涨。商品澳门皇冠官网中,化工品多数上涨,其中 PTA 涨超 10%,工业品本周震荡企稳,铜小幅下跌 1.08%,锌小幅上涨 0.83%,螺纹钢继续维持强势,本周上涨 1.48%,动力煤继续下跌,跌幅 2.86%。


  今日预判

  消息面,一是中国商务部 3 日表示,中方决定将依法对自美进口的约 600 亿美元产品加征 25%、20%、10%、5%不等的关税。商务部表示,中方的差别化税率反制措施是理性和克制的。征税措施的实施日期将视美方行动而定,中方保留继续出台其他反制措施的权利。中美之间的贸易摩擦对澳门皇冠官网存在持续性影响,也是当前澳门皇冠官网面临的最大不确定性因素,虽说其影响存在边际递减效应,但是在当前脆弱的澳门皇冠官网情绪修复过程中,对澳门皇冠官网走势影响较大。但同时外交部长表示中美大方向上达成一致,通过谈判解决问题,会在一定程度上减缓摩擦进一步升级的速度。从另一个方面来说,对于具有一定成长性的,代表新经济、新业态的表现科技产业会有促进效应。二是央行 3 日晚间宣布,自本月 6 日起将远期售汇业务的外汇风险准备金率从 0 调整为 20%。旋即,离岸澳门皇冠官网人民币一改颓势,迅速拉升逾 500 基点。央行选择此时调节外汇风险准备金,可以稳住澳门皇冠官网预期。

  技术面,沪指周线级别击穿 320 均线与 455 均线的聚合支撑位,在阶段性底部结构构造过程中,在前一波自然反弹后进入二次测试时,下测空间相对有限,目前下方第一支撑区间在 2691-2730 区间,但是如果发生弹簧效应,732均线是强支撑位,2660 点附近,此时大概率会以下冲回升走势演绎。日线级别看,出现下跌尽头线 K 线形态,短周期或存在技术性反抽走势,但是如果量能未能有效放大或出现继续缩量走势,反抽空间有限,在 2815 点附近重压下,继续寻底概率较大。

  创业板以缩量光脚阴线继续测试屏障三角形需求边际线的支撑,在 MACD 死叉的信号下,继续下测的概率较大,但是由于该阶段是自然反弹后的第一次下测,所以空间有限,在回测中量能持续萎缩下与沪指走势判断一样以下冲回升演绎的概率较大。

  操作策略

  操作上,在指数连续杀跌之后,短期恐慌性情绪有所释放,而且在技术面下测空间有限的基础上,投资者不宜过度悲观,保持合理预期。但是谨慎不可缺,重点观察两个方面,一是成交量的变化,供应从扩大到萎缩的过程中,反弹出现的信号就是需求增加,所以量能是需求增加的关键;二是持续性主线能否出现,如果继续分化严重,热点散乱,说明主流资金仍在观望,资金回补不足,此时仍需耐心等待。稳健投资者仍需耐心等待多头强势信号出现,激进投资者可短线轻仓参与下冲回升后的反弹,关注消费类强势股补跌后的反弹机会、基建板块、国企改革概念、芯片及新能源相关概念个股

  风险提示:宏观经济风险,经济超预期下行风险。

  瞄股网8月6日,据银河证券开源证券新时代证券等,仅供参考。

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